中國AI還在三局上半！外資資本支出尚未反映 港股IPO現在還能撿？｜主持人陳碧芬 ft.瑞銀投信投資研究部主管 陳碩存【#市場觀測站Podcast EP174】CC字幕 @cteevideo
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習川會後，全球資金悄悄收到一個訊號：中國資產被低估，而且重新可交易。外資對中國的情緒已走完三段路——2024年的「冷」、2025年的「重新計算」，到2026年的「開始需要」。第一個反應不在北京、不在上海，而是在香港：IPO量衝到全球第二、離岸人民幣走強、金管局砸下逾兩千億人民幣做流動性工程，香港已成為十五五的「前車雷達，不是後照鏡」。 瑞銀投信投資研究部主管陳碩存用棒球局數點破核心邏輯：美國AI已打到四局上半，中國還在三局，資本支出尚未完全反映，港股IPO仍有大量低估優質標的。對台灣投資人而言，判斷框架不該是地理地區，而是功能角色——晶圓代工、先進封裝、散熱、電源管理，台廠早就深在亞洲AI供應鏈的連動裡。 這個棒球比喻並非孤例——AMD執行長蘇姿丰同日在台北論壇也說：「AI現在才打到第3局。」英雄所見略同，這場比賽，還長得很。 真正值得問的問題是：當中國政策目標比川普還好預測，你的資產配置，是否還停在三年前的偏見裡？ 🎙️主持人：工商時報編輯部副主任兼產經研究組組長 #陳碧芬 🎙️來賓：瑞銀投信投資研究部主管 #陳碩存 ⚡️本集節目重點： 00:00 精華預告：中國AI三局上半 棒球賽才打到一半 01:27 節目開始：習川會後全球資金重新計算中國資產 02:10 香港先動！離岸人民幣走強 IPO熱度回溫 04:53 香港是十五五的「前車雷達，不是後照鏡」 05:53 香港IPO全球第二！中國新經濟的國際定價窗口 06:06 香港金管局兩千億人民幣流動性工程大揭密 07:51 十五五登場！中國現代產業體系的三條主軸 09:30 不能只看GDP！外資開始改看GNP與海外營收 12:26 十五五像健身教練：半導體、AI、機器人全面提速 13:48 台灣投資人怎麼接？用「功能角色」取代「地理地區」 14:37 中國晶片製造自足率目標2027年達50% 16:21 亞洲AI供應鏈：散熱、電源管理台廠早就在裡面 17:34 估值怎麼看？資本支出、訂單、毛利率三重驗證 19:11 主持人直問：香港到底動了沒？ 20:08 瑞銀建議：台股美股部位重的投資人怎麼做配置 21:03 棒球金句：美國四局 中國三局 現在進場剛好 23:21 外資三年態度：2024冷→2025重新計算→2026開始需要 25:07 中國政策可預測性竟然比川普更高？ 26:19 結語：全球分散配置 香港是這波不能忽略的接口 🎧其他Podcast收聽平台： Apple Podcast：https://lihi3.cc/46hrS Spotify：https://lihi3.cc/sIRBX KKBOX：https://lihi3.cc/dJqYy SoundOn：https://lihi3.cc/DoyQH 👉相關閱讀： 習川會後外資重估中國AI資產 香港成十五五資金接口 https://www.ctee.com.tw/news/20260522701424-430702 黃仁勳：全球繞著AI跑 https://www.ctee.com.tw/news/20260522700048-439901 「十五五」開局衝了 陸國常會端出兩大經濟解方 https://www.ctee.com.tw/news/20260510700377-430801 大陸優化上市措施 增設創業板第四套上市標準 https://www.ctee.com.tw/news/20260410702193-430801 北京│前四月服務機器人產量年增1.4倍 https://www.ctee.com.tw/news/20260521700033-430805 #習川會 #中國AI #十五五 #香港IPO #外資 #陸港股 #亞洲AI供應鏈 #瑞銀 #資產配置 #台股 #蘇姿丰 ========================== 讓您掌握先機，投資無往不利 一鍵訂閱本頻道：https://pse.is/4uhbph 工商時報，您投資理財的第一選擇 ： https://www.ctee.com.tw/ 追蹤 工商時報FB： https://www.facebook.com/ctee.fans/ 加入 工商時報LINE： https://line.me/ti/p/@ccf6523h
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