第三季 素人投資篇 #6 Defi 風險 - 投資加密貨幣，先看「風險」再看「報酬」 ft Steaker 創辦人 Wilson

【本期採訪人物】 Steaker 創辦人黃偉軒 Wilson 官網 https://steaker.com/ 粉絲頁 https://www.facebook.com/steakerdotcom/ 官方部落格 https://steaker.com/zh-TW/steaker-learn 個人部落格 https://medium.com/@wilsonhuang 【章節內容】 1. 項目本身風險 智能合約風險 預言機 Oracle 風險 2. Gas Price 散戶本金量不夠大，獲得利潤不夠負擔礦工手續費 3. 流動性 無常損失/暫時性損失 4. 幣價波動劇烈 誤導性的年化收益率 交易匯率風險 抵押品價值下降清算風險 【延伸閱讀】 策略分析｜如何評估 DeFi 項目的耕收風險及效益（一） https://steaker.com/zh-TW/steaker-learn/b5585ae4c4e4 策略分析｜如何評估 DeFi 項目的耕收風險及效益（二） https://steaker.com/zh-TW/steaker-learn/e9cf3ed5b8bf 鏈新聞科普| 從零開始了解什麼是 DeFi？ (實用文章＋推薦工具) https://www.abmedia.io/abmedia-defi-popular-science 【專有名詞解釋】 Smart Contract 智能合約 智能合約中的代碼可以準確地決定 dApp 和其他區塊鏈協議的工作方式。與傳統合約不同，這些合約一旦編寫發布，就無法更改。 Automated Market Makers (AMM) 自動化做市商協議 當前各大 DeFi 生態系統中主要的去中心化交易平台，其沒有掛單簿的概念，因此，對用戶而言操作上更像是「兌幣所」而不是「交易所」。自動化做市商協議最特別的地方在於，任何人都成為藉由提供資金成為做市商，賺取第三方交易時支付的手續費收益。 Yield Farming 流動性挖掘 只要用戶與 DeFi 平台互動或提供流動性（如在平台交易、抵押資產、放款、借款），就能獲得該平台發行的代幣作為獎勵。 Time Weighted Average Price (TWAP) 時間加權平均價格算法 是一種最簡單的傳統算法量化交易策略。目的是使交易對市場影響減小的同時提供一個較低的平均成交價格，從而達到減小交易成本的目的。 Gas Fees 礦工費 礦工費是以太坊礦工在區塊鏈上處理交易時產生的費用（亦可以理解爲區塊鏈網絡中的交易費用）。礦工費以太坊的原生代幣 ETH 收取，一般使用以太坊代碼中最基本的單位 Gwei 計算。 Total Value Locked (TVL) 總鎖定價值 用戶所抵押的資產總值，是衡量DeFi生態發展的最重要指標之一。 Rug Pull 中文字義是「抽地毯」，通常指 DeFi 平台捲款跑路的情況，意境跟「跑路」類似。 Annual Percentage Yield (APY) 年化收益率 儲蓄或投資的年化收益，以複利計算。 Flash Loans 閃電貸 能在沒有抵押品的情況下，透過智能合約借入資產，或者說取得資產「流動性」，並在同一筆交易 (一個區塊) 內完成還款。此技術經常被駭客利用，造成許多 DeFi 協議的鉅額損失。 Oracle 預言機 由於區塊鏈本身是一個封閉數據庫，沒有辦法直接與外界的數據進行交互，需要透過預言機在智能合約輸入外界數據。 歡迎訂閱追蹤【菲妮莫屬】 Podcast — Apple Podcast 區塊鏈人才說 https://pse.is/phini_pot ｜創業青菜摃 https://pse.is/phini_startup Youtubehttps://pse.is/phiniYT Medium https://pse.is/phiniM 任何資訊都可以留言給我 phini.yang@gmail.com