台日韓私藏AI配給清單，被動元件產能被鎖單？股價腰斬現在是接刀還是撿鑽石，基本面真相解析! 晶片大廠搶貨排到18個月後，被動元件迎來結構性漲價！ |產經希引力EP.220| 劉姸希| CC

⚡登記索取5日盤訊⚡ https://myhg.tw/N74JI 想知道姸希盤中都在看什麼嗎？ 填寫活動表單，就告訴你歐! 本集重點摘要 這一集我們要看的是，被動元件族群在搭上AI浪潮衝上高點後遭遇劇烈修正，部分個股甚至從高點回檔超過五成，讓市場驚慌質疑AI是否泡沫化。然而，從實體產業數據來看，微軟、Google、輝達等CSP大廠的次世代AI專案不僅讓高階MLCC、鉭質電容與高功率電感需求暴增4到6倍，供應鏈更傳出高度保密的「AI特別配給制」。本集將深度拆解國巨、華新科、鈺邦與台慶科這四檔指標股，看它們如何透過B/B值維持高檔、產能滿載及結構性漲價，在市場籌碼洗牌的同時展現真實的長線競爭力。 重點關鍵數字 👉 傳統伺服器MLCC用量：約 2,000 顆｜高階AI機櫃用量飆破 40 萬顆 👉 國巨第二季合併營收：444.5 億元｜季增 16.5%、年增 35.7% 👉 國巨第二季單季 EPS：4.59 元 👉 輝達新一代 AI 平台對被動元件消耗量：傳統伺服器的 4 到 6 倍以上 👉 國巨 B/B 值：從第一季的 1.3 倍增至 2.2 👉 華新科資本支出：跳躍式增至近 40 億元 👉 華新科稼動率：逼近 85% 至 90% 的滿載邊緣 👉 鈺邦伺服器營收占比：從過去僅 11% 翻倍成長至 35.6% 👉 鈺邦伺服器營收年增幅度：高達驚人的 228.9% 👉 臺慶科 7 月營收年增率：高達六成以上 👉 臺慶科上半年營收年增：超過 2 成 👉 臺慶科單季毛利率：突破 30%，創下歷史新高 👉 臺慶科 AI 營收占比：一路從 7%，翻倍成長直衝 15% 👉 臺慶科車用營收占比：穩穩卡死近四成的高水位 👉 臺慶科營業利益年增：第二季年增超過五成 這集的重點節錄: 00:00 基本面狂飆卻遭腰斬，現在是接刀還是撿鑽石？ 01:40 CSP 大廠的「AI 配給制」與白銀原料成本帶動的結構性漲價。 03:00 檢視股價大跌的市場賣壓來源。 05:35 華新科基本面分析，稼動率逼近 90% 的結構性轉型。 06:50 聚焦鈺邦在伺服器固態電容（CAP、V-Chip) 08:30 臺慶科憑藉 TLVR 穩壓器與高功率變壓器技術切入輝達 10:24 節目總結三大核心重點與未來展望。 👇更多頻道精彩影片: 黃仁勳急換「鐵氟龍」材料，台股兩大隱形冠軍被搶爆！ •https://www.youtube.com/watch?v=FsNvVVYww9k&t 磷化銦大爆發，台股哪三隻猛獸接棒？ • https://www.youtube.com/watch?v=pFiXjaAs-og AI燒到百萬瓦，這檔電源老將竟悄悄通吃「三大巨頭」？ • https://www.youtube.com/watch?v=XGkfB1cpayI 1.5萬美元CDU被搶爆，這兩家狂砸重金鎖死產能… 輝達黃仁勳急卡位 • https://www.youtube.com/watch?v=BMV7fC2oX-Q 大嗑三路肥單! 輝達、超微、亞馬遜AWS灌進，營收翻倍成長?! • https://www.youtube.com/watch?v=6vaL7iidREU #被動元件 #國巨 #華新科 #鈺邦 #臺慶科 #MLCC #鉭質電容 #固態電容 #電感 #cap #v-Chip #SMLC #TLVR #800V #電阻