【多元資產Talk】半導體重災後策略｜AI投資增速急降 股價下挫續常態化｜低油價低債息支持指數平穩上升｜郵輪及酒店消費股盈利前景俏｜資金將重新返回民主黨本土經濟相關板塊

【多元資產Talk】半導體重災後策略｜AI投資增速急降 股價下挫續常態化｜低油價低債息支持指數平穩上升｜郵輪及酒店消費股盈利前景俏｜資金將重新返回民主黨本土經濟相關板塊｜胡毅弘 Raphael (5/11/2026) PPT 傳送門 ： https://www.facebook.com/share/p/19cPHD6Wvo/ 嘉賓：#胡毅弘 #Raphael 洛根資本董事合伙人 主持：范巧茹 #多元資產Talk #investalk #美股 #美債 #多元資產 #胡毅弘 #RaphaelWu 🟢 🟢 🟢 🟢 華泰漲樂全球通開戶優惠返嚟啦！開戶獎賞： 🟢A：開戶即有200股票返現券，入8萬，keep到12月31號，可拎2400禮品，其中2000系cash，400股票返現券。 🟢B：開戶獎賞：開戶即有200股票返現券，入1萬，keep到12月31號，可拎1000現金券，直接系cash！ 🟢C：邀友獎賞：邀請3個8萬可獲3000股票返現券；邀請8個8萬可獲Iphone Pro Max 電話；邀請2個100萬可獲Iphone Duo。 🟢D：轉倉獎賞：轉倉達到50萬/100萬 ，可實報實銷股票返現券 🟢股票返現券：每單交易使用，即可獲得面值等值現金，沒有交易限制！ 🎁 0息0手續費抽新股（包括現金認購及融資認購） 🎁 0佣0平台費交易港股美股（全0收費） 👉 開戶指定連結：Investalk專屬開戶 https://zlglobal.htsc.com.hk/3g/views/new-customer-gift-fanti/index.htm?branch=HTFH-2354252407&bd=c3beebe2cb3338801f70c2fbdf1c8ed1892a54be736ff53d3e0e194ab2254de1 *投資有風險，入市須謹慎。本內容不構成任何投資建議。以上優惠受條款及細則約束。如對漲樂全球通開戶有任何查詢，可致電服務熱線2121 4288。 💠 💠 💠 💠 💠 💠 💠 【方德證券11月開戶優惠】迎新獎勵總值高達 HK$16,400+！ 立即用InvesTalk 專屬連結開戶：https://j.techfx88.com/s/1005903/HKKOL.IVTK 💡 ２大尊享迎新禮遇： 1️⃣ HK$500 超市券：成功開戶並存入港幣 $1萬。（方德將以 WhatsApp/電話/郵件通知領取，領取地點：上環方德旗艦店） 2️⃣ 方德智能投資平板（價值 HK$5,880）：滿足留存180日要求後到店，並於期內滿足10筆買入交易及每筆交易額達 $3萬或以上。若滿足交易筆數要求，可以提前解鎖到店領取獎勵。 ⚠️ 免責聲明： 本節目/影片內容僅供參考，不構成任何投資建議、要約或招攬。投資涉及風險，證券價格可升可跌，甚至變成毫無價值。投資者在作出任何投資決定前，應詳細閱讀相關風險披露聲明，並衡量個人財務狀況及諮詢獨立專業顧問。本渠道與方德證券合作提供上述迎新優惠，優惠受方德官方最終條款及細則約束。AI 功能提供的意見僅供參考，或有不準確、不完整或滯後，不構成投資建議。 欲了解更多活動詳情及條款細則，請參閱方德官方網站。投資涉及風險，詳情以方德官方條款為準：https://tg.techfx88.com/special/app-mpa/account-rule/index.html?activity_id=100041 🟦 🟦 🟦 🟦 🟦Webull 全港首家 美港股交易 真0佣金0平台費​ 💡專屬開戶Link： https://www.webull.hk/k/Fanhauyu 💡填google form :領取 $300 HKTVMall : https://forms.gle/VKyrPcpdX6M1Z8h86 加碼送 HKTVMall 電子禮券，無需留存無需交易，只需填google form 填妥表格後，並不會有副本發送。經 Webull 核對資料後，會通知 InvesTalk 再經Whatsapp 發送電子禮券，如有問題，請發Whatsapp 至9333 7767查詢。有關HKTVMall 電子禮券以外的優惠問題，請聯絡 Webull 客服。 🟦獎賞一：新開戶入金/轉倉獎賞 一重歡迎禮 新開戶後30天內，按累計淨入資產鎖定獎賞級別（第31天鎖定）： 1.1 新開戶30天內累計淨入資產達HK$10,000- HK$79,999 ，由第31天開始資金維持連續30天，可獲價值HK$800 ANT股票*獎賞； 1.2 新開戶30天內累計淨入資產達HK$80,000- HK$299,999 ，由第31天開始資金維持連續30天，可獲價值HK$2,000 ANT股票*獎賞； 1.3 新開戶30天內累計淨入資產達HK$300,000或以上，由第31天開始資金維持連續180天，按定檔金額*1%計算發放ANT股票*獎賞，最高獎賞為HK$100,000。此獎賞總共分6期發放，每30天為一個留存週期，留存完成發放當期獎賞。 二重尊享禮 新開戶後第31–60天內，按累計淨入資產鎖定獎賞級別（第61天鎖定）： 2.1 累計淨入資產達HK$200,000- HK$499,999 ，可獲HK$2,000 ANT股票*獎賞； 2.2 累計淨入資產達HK$500,000- HK$999,999 ，可獲HK$10,000 ANT股票*獎賞； 2.3 累計淨入資產達HK$1,000,000- HK$4,999,999 ，可獲HK$20,000 ANT股票*獎賞； 2.4 累計淨入資產達HK$5,000,000或以上，可獲HK$100,000 ANT股票*獎賞。 以上2.1–2.4均須完成留存期內淨增資產≥0滿180天方可解鎖全部獎賞。此獎賞總共分6期發放，每30天為一個留存週期,留存完成發放當期獎賞。 一重禮和二重禮可疊加獲得，但一重禮中的1.1、1.2、1.3的獎賞不可疊加獲得，二重禮中的2.1、2.2、2.3、2.4不可疊加獲得。 🟦獎賞二：交易費用全免 開市大吉 美港股交易：真0佣金0平台費，無隱藏收費 美股期權：活動期0收費* 🟦獎賞三：孖展低息 槓上開花 美元孖展年利率4.75%；港元孖展年利率5.7% 🟦獎賞四：免費實時行情 洞燭先機 免費實時行情，包括免費美股Lv2深度行情及免費港股Lv1串流報價 🟦獎賞五：高達HK$2,500 轉倉手續費報銷 限時優惠至11月30日，立即開戶拎大獎！ 免責聲明： *Anthropic (ANT)股票獎賞以ANT成功上市為前提。若截至2026年11月25日ANT仍未上市，獎賞將按原定港元獎賞價值改以等值NVIDIA（NVDA）股票發放，一經改派即不再更改。ANT能否上市及上市時間概不保證；若ANT成功上市，所派發股票之價值將隨市價波動。ANT股票代號以最終上市後為準。活動及優惠受條款及細則約束。各獎賞級別不可兼得。新客戶獎賞高達HK$200,000為一重歡迎禮與二重尊享禮合計最高值，詳情請參閱活動細則。「全港首家」乃根據對香港25家主流互聯網券商或上市券商的公開價格資料的專項研究所得（截至2026年3月16日）。Webull 為首家將美股及港股交易之「0佣金」及「0平台費」定為標準收費，不設優惠期限或優惠條件。本內容並非投資意見，不構成任何投資產品之要約、招攬、意見或任何保證，亦不構成任何投資建議。投資涉及風險，投資產品價格可升可跌（包括可能會損失投資本金），過去表現並不代表將來表現。在作出任何投資決定前，投資者應瞭解該投資產品及其風險，謹慎考慮自身的風險承受能力、財務情況、投資經驗及目標或尋求專業投資顧問的建議，作出理性決策。 0收費是指 Webull 美股期權不收任何佣金，在特定條件下不收平台費，活動及優惠受條款及細則約束，優惠收費設有期限，直至另行通知。活動詳情請登入後參考活動規則 https://www.webull.hk/n/usoptionstrading。*數據來源為截止至2026年10月16日Webull Technologies Limited內部統計數據。 ⭐️ ⭐️ ⭐️ ⭐️ ⭐️ ⭐️ 👉Seeking Alpha 訂閱優惠： ● Premium: $299 → $269 美元/year + 7天免費試用 ● Alpha Picks: $499 → $449 美元/year ● Premium + Alpha Picks Bundle: $718 → $639 美元/year, no free trial for Premium 👉優惠 link : Premium: https://link.seekingalpha.com/36PRXCT/4G6SHH/ Alpha Picks: https://link.seekingalpha.com/36PRXCT/4HKP84/ Premium + Picks Bundle: https://link.seekingalpha.com/36PRXCT/4JZKZP/ 🟧 🟧 🟧 🟧 🟧 🟧 🟧 🟧 🟧 🟧 🟧 🟧 Timestamp 簡約版： 0:00 節目開始 01:07 民主黨大勝｜市場為何反而急升 03:13 伊朗戰事降溫｜油價下跌點支持美股 07:50 數據中心引發民怨｜民主黨勝選對AI Trade影響 10:04 AI Trade受壓｜數據中心審批、電力及土地限制 14:00 AI投資增速放緩｜半導體及基建股調整常態化 18:06 AI長線發展未完｜毋須一刀切避開科技股 23:00 數據中心耗電耗水｜監管風險再升溫 26:07 半導體重災後策略｜SOX與科技動能轉弱 32:06 高估值下業績難超預期｜市場點解照跌 34:04 民主黨政策受惠板塊｜再生能源及本土經濟股 38:03 AI監管加強｜科技股估值面對咩風險 41:04 Google｜Search受AI衝擊？盈利質素點睇 42:23 消費股部署｜避開科技以外有咩選擇 43:05 郵輪、酒店股盈利強勁｜Upsell帶動增長 47:25 AI融資急縮｜高估值AI股仍有下跌壓力 49:20 中期選舉後美股表現｜未來1至6個月點走 50:27 低油價、低債息｜支持消費及大市 52:07 GEV估值分析｜高增長股要點揀 53:15 Nvidia與AI股｜質素及配置思路 55:22 民主黨年代受惠股｜本土經濟板塊重新受注目 ▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬ 節目內容只屬主持及嘉賓意見 並非本公司立場或買賣建議 投資涉及風險，資產價格可升可跌